我們一直躺在金山上

2022-01-14 18:27:42 字數 1050 閱讀 7147

今天看了一些美股和日股的資料,深深覺得a股對投資人還是很友好的,我們擁有全世界最好的消費品市場,動不動有roe超過30%的**,而日本的消費股平均只有5%的roe。

美國的前二十大**,年化漲幅的中位數是15%,而日本是11%,a股呢,達到了驚人的25%,有一點是一致的,就是三個市場漲幅居前的20個公司,幾乎都是消費和醫藥股,這兩個領域批量生產長跑冠軍。

所以某種程度上我們是躺在金山上而不自知,a股最終也會像其他成熟市場靠攏,目前算是享受著紅利期,但即使是紅利期,也在不斷的進化,賺錢的門檻逐步提高,“大河有水小河滿”的時代一去不復返,流動性和溢價快速向優質公司集中。

比如茅臺,曾經跌到過8倍pe,而全球範圍內這樣的酒類公司,估值長期都在15~30倍,所以當時是顯而易見的機會,現在外資大量進入開啟買買買模式,茅臺還有機會跌回8倍嗎,我想是很難了,跌到15倍都很難。

投資消費股,第一看行業的空間,第二看競爭格局,很多細分領域最後都會變成寡頭市場,出現一到兩家領頭羊,寡頭享受著行業大部分利潤,也掌握著定價權(漲價權)。

好的競爭格局,意味著更少的競爭對手進入,也意味著行業護城河深,是“好生意”的必要條件,其實說白了就是壟斷的錢最好賺,壟斷意味著暴利。

所以化繁為簡,投資消費股,首先是找到一個好賽道(行業空間大),其次是找到現在或者未來的寡頭(競爭格局好),全球最好的消費市場值得我們擁有。

今天題材**場又是多殺多,區塊鏈換手龍頭易見股份早盤很快封板,**是-3%,打板的又是日面13%,新湖中寶好一些,打板只會虧五個點,不過明天大概率被摁死,其實一樣的,太慘了,真的太慘了。

插播一條新聞:區塊鏈概念股文化長城因涉嫌違規信披,遭到證監會立案調查...

這次**玩家又被傷了一大批,區塊鏈不會有第二波炒作了。

... ...

市場估值全景圖:

估值全景圖,能清晰的顯示市場各板塊的估值水位,例如pe百分位是60%,即該板塊目前的估值在歷史估值中處於60%的水位上。

看好後市**。